В общем так и не понял в чем была беда, но после перезагрузки сервера все работает.:D
Путь к файлу норм, эксель на сервере установлен.
По поводу сложностей с экселем на сервере - читал разве-что что должны быть расшарены папки "C:\Windows\SysWOW64\config\systemprofile\Desktop" и "C:\Windows\System32\config\systemprofile\Desktop".
В любом случае пока все работает, всем спасибо.
Закон Брукера: Даже маленькая практика стоит большой теории.